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2012年9月4日 星期二

台灣股市行情走勢 大盤技術線圖分析-台股加權指數已死 就算堅持投資股票 您也應選擇更好的市場The Technical Chart Analysis of Taiwan Weighted Average Index- TWI underperforms other major market, before putting your money in, you should consider other better places



        很多台灣股票的投資人,到現在似乎還不知道股票市場發生了什麼事,缺乏經驗的菜鳥會說,奇怪,為什麼不管怎麼樣都賺少賠多,而老練一點厲害一點的投資者會說,現在台股操作難度很高,似乎趨勢方向不明,不論多空,都難以賺錢。

     最近剛好很多人問了我台股的問題,就讓我從各種面向、用技術線圖好好地剖析一下台股吧!

     首先,在看台股之前,您要了解一個道理。美國用美元印鈔機,已經綁死了全世界的股票市場。全世界的股票市場,都和美股密切且劇烈的連動。這些背景知識與前提,請先看我的先前文章。


延伸閱讀:

全世界的股市走勢 不是跟美國走 就是比美國還弱 If not follow by US then weaker than US

美國股市和世界股市的連動關係 怎麼利用它If not follow by US then weaker than US(2)

證所稅 將結構性地改變台股投資價值




     拉回來本文。既然了解了美股和其他世界各國股市,都和美股連動密切,所以由以上,我們可以得知,世界上只剩下三類股票市場。

第一類:和美股連動,但比美股還強的股市
第二類:和美股連動,但比美股還弱的股市
第三類:和美股比較脫鉤,走勢比較能獨立於美國股票的股市

第一類:和美股連動,但比美股還強的股市
很抱歉,在世界上並不存在
這種股票市場!我寫這類出來是寫假的,世界上根本就沒有這種類型的股市。既然是吃美國鈔票,和美股連動密切,那就表示中了美元的毒,既然中美元的毒,當然不可能比美股還強。要想找比美股還強的股市,請去第三類和美股比較脫鉤的股票市場裡面找

第二類:和美股連動,但比美股還弱的股市
幾乎全世界只要是和美股連動的股票市場,都是屬於這類比美股弱的行情走勢。印美鈔拿來花的美國,當然比收下美鈔的其他國占優勢,物價上漲你們自己吃下去,東西生產來卻是送去給美國享用。這就好像是免費補貼美國一樣!這種情況下,股市走勢怎麼有可能比美國股市強?

第三類:和美股比較脫鉤,走勢比較能獨立於美國股票的股市
這類股票市場,這才是想投資股市的人之希望所在,在未來,想投資股市的人,要在這類的股票市場上才有機會,但目前來看,這類型的股票市場走勢仍然非常掙扎。這類股市的代表主要是金磚四國!未來世界股市的希望全都在這,但現在,它們也面臨轉型過程的陣痛,而且令人遺憾的是,它們在轉型時不代表會表現得比美股好,很有可能比美股還差,它們是在遙遠的未來,且轉型成功後,才會有機會。


在本文我會專注在台灣股票市場的分析。台股,不用說,
當然是屬於和美股連動,卻比美股還弱的市場。
世界各國股市雖然大致上都是比美股弱,
但台股,很悲哀!
台股不是只是比美股弱一點,是比美股弱非常非常多


  從小綠所繪製,時間軸長達15年的技術分析線圖,從圖形中可以得知:




1.台股出現幾乎快要頭肩頂的結構,但卻未能出現頭肩頂,這並不代表台股很強,而是因為台股弱到頭部無法出現,頭肩頂無法出現,也還是形成一個三重頂。這實在不是一個理想的結構。而在這個很醜的結構當中,左肩和右肩結構都很扎實,頭部卻反而因為弱勢而未能形成。此種圖形非常不利於多頭。

2.從2009年以來,PPO指標明顯出現背離。多頭動能明顯地比實際走勢還弱。台股實際上已經空虛,只是外殼還假裝堅強而已!明眼人都應該知道,這個地方不是個投資的好去處!

3.從台灣加權平均指數和美國S&P500的相對強度比較中可以得知,台灣加權平均指數這15年來,所顯現的漲勢明顯不如美國S&P500指數。現在的相對強度,又再次來到了2009的低點,又在次準備要進行相對強度的支撐保衛戰。這麼弱勢的股市,實在不是合適的投資標的。

4.若真的要投資台股,不如投資美股。我說真的,我並不看好股票市場,但若非得要投資股票不可,要也要投資美股,絕對不是台股。理由? 從S&P500這15年來的價格走勢就可以發現,這15年來S&P500指數漲了201%,漲幅超過兩倍,台股呢?勉勉強強從6千多點漲到7千多點,幾乎是原地踏步。台灣股票市場長期投資能戰勝通膨?長期投資有利可圖?15年不夠長期嗎,台股能戰勝什麼?

5.台股這種極弱勢市場,還有一招可以勉強來操作,但這已經不是投資的範圍,而是純技術性操作。利用RSI相對強弱指標在超賣區賣出,在超買區買進。會用到這招,表示這個市場,處在來回盤整區間,並非有明顯向上向下趨勢的市場。而這種操作,利潤風險比並不好,厲害的投資者不會這樣操作。但在這種大型橫盤區間來回幅度不大的市場中,且又非得要投資此種市場,這也是不得不用的招式。就如同在我上圖畫的紅箭頭區買進,綠箭頭區賣出,整個操作幾乎都能獲利,但利潤並不大,而承受的風險卻不算小。在1998~1999間還出現過錯誤假訊號,產生25%左右的虧損。而拉回到今天來看,就算在超賣區買進,但RSI已經上升到中間值附近,也依然沒什麼利潤可言,說到底,阿斗終究還是阿斗,給它下猛藥也無用。


    再來,請看以下iShares所發行,世界各個主要國家股市指數型基金ETF,透過世界各國主要股市的線圖,來比較一下台灣股市這一年以來,和世界各主要股市的行情走勢相比,所顯現的強度如何?







            

    一言以蔽之,這一年以來,世界上各個主要股市中,最強的股市當屬墨西哥、澳洲、比利時股市。香港股市表現也不差,而表現平平的則是德國、法國,績效最差的是日本和台灣股市。台灣股市和日本股市是上面圖表中股市的最弱勢者,台灣股市並沒有比日本股市強勢,兩者表現差不多弱,一起敬陪末座。行文至此,小綠不禁要勸告各位,菜鳥的投資者們,趁早離開台股,留住本錢在,以後還有機會。老練的投資人們,您們既然知道台股好像越來越難操作,卻沒有看清楚它的根本問題是:台股已經明顯不如世界其他主要及次要股票市場了,這樣當然難操作,這不是您們的問題,這是市場的問題。但若您們還一直留在這樣的股票市場中繼續地淌渾水,無利潤甚或是虧損,也只是時間早晚的問題而已

    厲害的投資人,懂得利用趨勢,找出真正有行情的市場,小小投資就能取得大大獲利。而不是在沒有趨勢、載府載沉的市場中,把小波動硬是當成大行情來蠻幹,沒利潤卻妄想要硬擠出利潤,最後的結果就是資金控管失常、槓桿過大而粉身碎骨把股票市場當成賭場在玩,在這種風險報酬比不利的情況下去拼搏,不會是非常明智的選擇

最後,整理出來投資台股的結論:




投資策略
建議方式
想投資台股,不如投資美股
最好不要投資台股,就算要買股票,寧可把錢拿去投資美股。美股的利潤報酬比明顯勝過台股甚多!

不知道如何投資美國個別股票,不要選股,就買S&P500指數型基金ETF(SPY)

若是投資基金的人,買台股基金不如買美股基金。就算會崩盤,最起碼拼利潤多一點,風險小一點!

(特別注意,別誤會我的意思!!我並不看好美股,我只是強調,真的要投資股票的話,買台股那倒不如買美股,預期利潤比台股多,預期風險也比台股少!)
在台股中,精挑細選個別股票,勉力戰勝大盤
可以,這是高手的玩法,但何必如此?不但不輕鬆,利潤也不會好到那去。透過強而有力的選股眼光降低風險,增加勝算。

真正高手也不會這樣做,會這樣做的人,就算他擁有高手的技術,他也缺乏高手的紀律。說到底,它不會是真正的高手。高手不會在無利潤的地方出現,然後去硬擠亂擠出利潤
利用超買超賣區間,勉為其難地操作
用這招勉勉強強擠出更多利潤吧!但請注意風險控管,無利潤的市場最容易引誘大家玩大的,玩大的絕對是敲響投資者或投機者奪命陣亡鐘最好的方式
我的最終真正建議
儘量不要碰股票,特別是比美股弱勢多了的台股!這兩句話才是真正的本文要點



最後,祝福所有的閱覽者投資分析路上一切順心!



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本部落格任何文章與討論皆非投資建議 純為個人分析與分享
任何對未來之財務預測皆隱含高度之不確定性,
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看完後,若對您有一點點幫助,幫小綠按個讚,讓小綠知道吧!感謝您!

10 意見:

A good and sincere advise for investors!

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To AS,

Thank you for your appreciation. You're brilliant, and you've got what I'm saying.

Don't forget to check out smallgreentea Facebook page, I answered some follower's questions there just a while ago. You will like it.

Oh...I am very sorry... I never use FB as I treat my privacy as one of my most assests...like silver...Ha Ha Ha...

Thank u thou! AS

asiachen00:心靈導師之一出新書.開卷有益.請多捧場
http://www.books.com.tw/exep/prod/books/show_series.php?item=0010557358&page=5

ASIACHEN00:
http://blog.sina.com.cn/s/blog_59b404890100bb7v.html

黄金与自由经济4(格林斯潘 1966年) (2008-11-06 08:54:26)转载▼
标签: 经济 金本位制 政府债券 有形资产 白银 财经 分类: 黄金之道
联想到一代人之前,统计学者们争辩到是由金本位制导致的信用崩溃触发了“大萧条”。如果不存在金本位制,1931年英国放弃用黄金作为支付手段是不会引起全世界银行的系统的崩溃,他们争辩道。(讽刺的是,如果1913年时我们没有采用金本位制,而是采用所谓的“混合金本位制”,那么今天黄金还是一样会受到他们的责备。)但是,任何一种持反对金本位制的观点——与日俱增的福利制度拥护者——都极其敏锐地认识到:金本位的实行是与长期赤字开支相矛盾的(长期的赤字开支是福利国家的通病)。撇开学术上的行话,福利制度只是个由政府对生产组织的财富进行充公,以此来保障一个大范围的福利计划而已。这种充公则大抵是靠税收来执行的。但是福利经济统计学者们很快就意识到了,如果还想保持他们的政权的话,那么必须控制税收的额度,为他们大量的赤字支出采取有效的规划,比如,他们必须依靠发行政府债券的方式来借钱为大量的福利制度进行融资。
  在金本位制度下,一个经济体的信用额度是可以依靠该经济体的有形资产来决定的,因为所有的信用工具,从根本上来说都是根据对有形资产的需求而启用的。但是政府债券的背后却没有有形资产的支撑,政府只是承诺用未来税收来兑现,并且无法轻易地为金融市场所接纳。新的大量的政府债券只能通过日益提高的利率来发售。这样,在金本位制下,政府的赤字开支是受到严格约束。放弃使用金本位制,使得福利经济统计学者们可以通过银行系统来进行不受限制的信用扩张。他们以政府债券的形式创造出票据储备——通过一系列复杂的步骤——以使银行象接受有形资产一样地接受它们,并当作已经有了实际储备一样。政府债券或者银行票据抵押的持有者相信,他对真实资产是有索取权的。但目前的情况是这种索取的数目是远远大于真实资产的数目的。供求原理是无法违背的:当货币的(索取权的)供应相对于有形资产的供应增多时,那么(这些资产的)价格必将攀升,从而使得生产者们的储蓄(货币)价值相对于商品来说是下降了。当该经济体的帐本终于平衡起来的时候,人们会发现因为政府出于实行福利政策或其他目的的收入而以发行政府债券的方法所造成的银行信用扩张,最终导致了货币的购买能力下降。
当抛弃了金本位制后,面对着以通货膨胀的形式进行的“储蓄充公”,我们束手无策。安全的价值储藏已不复存在。 如果有,政府将使它成为不合法的储存,就象过去对待黄金那样。当有人决定把他的银行抵押全部兑换成白银或铜或其他商品,并从此不再接受银行的商品支票时,银行的储备将失去它们的购买能力,由政府所创造的银行信用也将因为(人们)要求实现他们对商品的索取权而变得毫无价值可言。福利国家的财经政策要求剥夺财产所有者对自己(财产)的保护权。
  这是掩藏在福利经济统制者们反对金本位制的演说中的卑劣秘密。财政赤字的支出,是充公(生产者)财产的一种简单的制度安排。金本位是(天生)针对这种阴险的制度的。它充当着产权保护者的角色。如果人们领会了这一点,那么也就不难理解那些统计学者们(福利经济统制者)对金本位制的抵制了。
当抛弃了金本位制后,面对着以通货膨胀的形式进行的“储蓄充公”,我们束手无策。安全的价值储藏已不复存在。 如果有,政府将使它成为不合法的储存,就象过去对待黄金那样。当有人决定把他的银行抵押全部兑换成白银或铜或其他商品,并从此不再接受银行的商品支票时,银行的储备将失去它们的购买能力,由政府所创造的银行信用也将因为(人们)要求实现他们对商品的索取权而变得毫无价值可言。福利国家的财经政策要求剥夺财产所有者对自己(财产)的保护权。
  这是掩藏在福利经济统制者们反对金本位制的演说中的卑劣秘密。财政赤字的支出,是充公(生产者)财产的一种简单的制度安排。金本位是(天生)针对这种阴险的制度的。它充当着产权保护者的角色。如果人们领会了这一点,那么也就不难理解那些统计学者们(福利经济统制者)对金本位制的抵制了

asiachen00
看到格老的大變臉.我們還能相信政府?
當時黃金35
現在1735
長了50倍.相對應紙鈔也多印超過50倍

不同的市場有不同的操作方法。
台灣是以出口為導向的淺碟型市場,這是操作台股最需要了解的一件事。
意思就是台股容易受世界的景氣影響,會超漲或超跌。
所以很簡單,5000點以下【再考慮】買進,8000點以上【再考慮】賣出。
其他時間就是等,等一年?等兩年?等十年呢?沒錯,就是耐心等候。
我每次跟人家這樣講,每個人都說很簡單沒錯,然後就無言了,接著我就明白,接下一句,【做不到對不對?】
難怪贏家總是少數。

5000點以下【再考慮】買進,8000點以上【再考慮】賣出
相當好且簡單的交易策略

你好小杯綠茶兄,
美股 S&P 500 在 00 年、07 年及現時已形成一頂高於一頂,破了頭肩頂的右肩形態。那麼如何從圖表分析將來走勢?有美國博客說是因聯儲局作怪,也有分析說聯儲局其實已對美股失控,只好任由其勢盡回跌。另外除了美股外,歐洲的德國亦同是創了新高,這是否一個超大的陷阱?


只講結論,分析等小綠有空寫新文再說。

1.沒有聯準會擴大QE,若QE仍然維持現行規模,乃至於縮減QE(小綠雖不相信會縮QE,這邊就假設會縮QE)。
若沒有擴大QE,美股即將做大幅拉回修正,
美股,乃至於其他各國世界股市恐將大跌!

2.就技術線圖分析,美股很明顯是末升段。

3.美股拉回修正後,若聯準會聽到了股市的哀號,開始擴大QE。小綠仍然非常不看好美國股市!

4.其他國家繼續力拱美元,力拱美元的結果,
將造成其他國家比美股表現更差。
雖然小綠不看好美國股市,但其他各國股市將比美國股市更糟!

若真的就是要投資股票,就拼美股,不必看其他各國股市。
其他各國股市,將比美國股市還弱勢得多,

欲投資股市,詳見小綠以前所寫關於股市的文章(全部都適用於現在),

全世界的股市走勢 不是跟美國走 就是比美國還弱
http://smallgreentea.blogspot.com/2012/07/test-paragraph.html

台灣股市行情走勢 大盤技術線圖分析-台股加權指數已死 就算堅持投資股票 您也應選擇更好的市場
http://smallgreentea.blogspot.com/2012/09/technical-chart-and-analysis-of-taiwan.html

小綠真的很怕大家看不懂上文。或斷章取義。

請特別注意,通篇文章的重點就是這句話。"小綠非常不看好美股"。

美股本身就是一個大泡沫!

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