此為今天剛2012/8/1剛放上來的最新麥克馬隆尼youtube影片，
雖然其有內建youtube字幕可用，
但其英文字幕可能是電腦產生的，慘不忍睹，
中文字幕是從英文字幕再轉譯過來的，
比英文字幕還要更糟。
我逐句完整翻譯在下，
用文字翻譯還有另外一個好處，
您可以快速的吸收它！
以後想重溫此youtube影片，
不需要花費17分鐘，
兩三分鐘內就可以把它快速掃完！
[文字翻譯開始]
主持人：我們來討論某件正在發生的事情，
它衍生了許多可能性，
那就是美國聯邦準備理事會Fed，及歐洲央行，
他們正準備要一起行動。
聯邦公開市場操作委員會(Federal Open Market Committee)會議正在進行中，
這變成了富裕之牆2，
來說說一些關於美國聯準會Fed可能會做的事情吧，
說說美國聯邦準備理事會Fed怎麼樣對經濟介入更深，
我給你的問題是，要把這一切聯準會的介入都拿掉嗎？
上一次你上節目時，你說你預期會有QE3，
現在我們看到了一個了無生氣的2012第二季GDP數字，
在2012第二季整個經濟體只有前進了一英吋的1.5%，以年率計算
根據物價指數，通膨比聯準會訂定的目標低，
聯準會到底有沒有足夠的子彈來行動，
麥克馬隆尼(Mike Maloney)：喔！還有更多數據顯示經濟已經開始在收縮了。
所以聯準會並未發布那些數據。
這也顯示他們已經處在要開始某些行動的邊緣了，
這些行動如QE3, QE4, QE5
QE會一直持續下去，
聯準會已經被逼到牆角去了，
他們真的沒辦法做除了QE以外的其它事情了，
除非聯準會誠實地告訴我們，黃金就是錢。
它過去30年所做的都是錯的，
聯準會誠實地告訴我們目前的儲備金本位制僅僅是如同變戲法般地虛構幻想的黃金，
我們應該要用真正的黃金，
美國聯準會應該要立刻歇業，關門大吉才對。
主持人：歇業，關門大吉，回家。哈哈哈！
這邊沒東西好看了，老百姓們。
為什麼在你的看法之中，這是解決方案呢？
麥克馬隆尼(Mike Maloney)：聯準會應該要停止再繼續擾亂經濟。
在不同的方向上，不斷地擾亂經濟，
產生各式各樣的泡沫，
產生財富移轉，
在中產階級和富有階級間，產生了巨大的貧富差距，
我相信，若我們能用黃金當錢，
就像第一次大戰以前的時代，
而非像今天這種如同變戲法般地虛構幻想的黃金，
加上存款準備率、政府的鈔票，
若我們就只要用黃金就好。
我們絕對不會發生這麼大的崩跌拉回，
沒錯，經濟成長率會變慢，
但卻是持續不斷的成長。
而且再加上在這100年來，
所有科技技術的進展與我們現在所擁有的科技技術，
我相信，
我們的生活品質，生活水準會遠遠超過今天我們現在的水準。
若聯準會能讓自由市場機制能正常運作，
讓聯準會離開經濟體，聯準會一直不斷在嘗試去控制這個市場，
他們所作所為，就完全只是扭曲整個經濟體，
把某種資產拱上去產生泡沫，
造成某種財富移轉，
然後泡沫破裂，
最後每一個納稅義務人去付那筆紓困的帳單，透過未來的課稅來支付，
主持人：我想你提出了一個很有趣的論點。
那就是在(可持續維持的成長，你剛剛提到的) 與 (就只是成長)，
這兩種之間做一種選擇，
(就只是成長)的這種成長，
一下繁榮，一下崩盤，
你根本不知道流動性跑哪去了，
你根本就不知道現在正在產生哪一種泡沫，
但是等到哪一天泡沫破裂了，
於是大家會發現這根本就不是可持續維持的成長，
這是一場大災難，
我想要和你多多討論聯準會對每一個普通小老百姓的影響，
因為我們說了很多儲蓄的人，那些靠固定利息過活的人們，
而這些人因為鈔票購買力不斷下降而受到傷害，
但我卻聽到另外一些人說，"聯準會做得根本就不夠！
因為聯準會有一個受命進行的工作，就是搶救失業率，
而現在的失業率是如此之高，所以聯準會應該要行動，
使得失業率能夠降下去。"
你對這種論點，最好的反駁論點是什麼？
麥克馬隆尼(Mike Maloney)：哈哈，喔喔！
高失業率，不是別人，就是聯準會自己產生的。
聯準會它讓利率降低，那就代表著去外面借鈔票來買房地產很便宜，
如借房貸來買房地產。
一大堆人做這樣的事情，
當他們做這樣的事情，他們產生了新的鈔票，
當他們透過銀行體系的部分儲備金制，把鈔票從銀行借出來，
銀行就得以透過這種方式產生新鈔票，
這些新鈔票原本並不存在，
這些新鈔票從原本並不存在，
在第一個人使用這些新鈔票時，
它們的購買力最大，
在這之後，這張鈔票就開始在各處跑來跑去，開始流通，
所以，會發生什麼事呢？
所有的房地產投資人，經歷了一個短期的財富向上爆衝，
他們擁有許多額外的財富，
其他沒有參加這場財富爆衝的人們，
他們得要吃下物價上漲的苦果，因為更新鈔票開始在流通了。
回到過去，在2000年時，加州洛杉磯，
汽油每加侖才1.25美元，
但現在卻要4.50美元。
從2000年以來，汽油已經上漲了四倍，
所以，那些沒有參加這場財富爆衝的人們，
最後就是因為物價上漲而失去財富，
沒參加財富爆衝的人，
收入可能跟原來一樣，或只是比原來多一點點而已，
但若物價十年來上漲了四倍，
而他們的薪水並沒有跟著十年來也上漲了四倍，
他們就失去立足點了，
這就是一種財富移轉，把財富從沒參加財富爆衝的人，
移轉到那些銀行家們，那些有能力產生新鈔票的人！
銀行家們是財富爆衝的第一個受惠者，
再來是第一個使用那些新鈔票的人，把新鈔票花掉，
使得新鈔票開始流通的人，如所有跟銀行打交道的建商、房仲業者，
如銀行受聯準會誘惑所做的這些事情，
這一切產生了財富移轉，
它嚴重地扭曲了經濟體，
使得整個翹翹板嚴重歪像另一邊，最後整個崩潰倒塌，
於是經濟體四分五裂，產生了大量失業。
這才是真正造成失業的原因！
我們現在的高失業率，是葛林斯潘Alan Greenspan的錯誤，
而非是柏南克Ben Bernanke的錯，
越多人說"聯準會應該要做點什麼事情"，
越多這類高失業率的慘狀會不斷地發生，
"聯準會應該要做點什麼事情"，
聯準會現在做的事情就恰好就正是錯誤的事情，
聯準會應該要閃一邊去，停止擋在路中央，
政府應該要閃一邊去，停止擋在路中央，
我們需要釋放管制，釋放官僚不效率，特別是對小型企業，
我們需要讓經濟體正常運作，
而政府所做的事情是放絆腳石在路上，
他們讓幾個人變富有，卻犧牲了其他所有的人。
主持人：你提出了一個論點，很高興你點出來了葛林斯潘Alan Greenspan。
因為這可以指責非常長一串的人，長到可以繞一圈，
指責所有的央行，
某些時候我們的焦點都在柏南克Ben Bernanke身上，
這其實是以前的聯準會主席的爛攤子丟給柏南克的，
你可以跟我們討論這個嗎？這些前任央行的爛攤子，
我認為這個很重要！
既然你提到了，銀行和放款，還有部分儲備金制，
我想要帶出來一點，那些聯準會已經暗示了我們要做的事情，
柏南克已經說過的話，這些都有可能是減少銀行對於超額儲備金要付的利息之工具，
如銀行存放在聯準會的超額儲備金。
我們知道自從聯準會注入很多鈔票到這個經濟體裡的開始之初，
許多錢根本沒有進入經濟體裡面，這些錢最後又流回去聯準會手裡，
而銀行們囤積的錢已經來到1.5兆美元，
這個數字只是2007年的很小一部分，(P.S. 主持人這句話很明顯地是沒話硬湊，2007年他沒提到對比的對象)
什麼是聯準會減少這些超額儲備金利率的衝擊？
這會把整個塞住的管子給炸開拆開嗎？
這些錢會從銀行體系跑出來，來到普通小老百姓的手上嗎？
把這些錢借出來去買一間房子，成立一家小企業？
麥克馬隆尼(Mike Maloney)：誰說這些鈔票會去那些地方。
那些不是錢，那些只是鈔票！
我們要停止將"鈔票"稱做"錢"。
錢一定要具備價值儲藏的功能，
這代表著，人類經歷過漫長歷史，
只有黃金和白銀可以被稱做錢。
其他的東西都只是政府印製的貨幣，
你拿著金幣，你去全世界任何一個國家，
你都可以買得到東西，
若只是一張紙鈔上面有一大堆面額數字，
我沒辦法在美國拿著人民幣或是日元或是歐元買東西，
我甚至沒辦法拿這些鈔票去搭計程車，
如果你擁有黃金，
如果我們現在是使用黃金，
全世界任何人都能接受這種付款方式，
但是，回到你的問題上面，
在超額儲備上面，若不讓銀行付相當高的利率，
這是非常不道德的，
聯準會透過資產購買，創造了一大堆的鈔票，
他們買了不動產抵押證券(Mortgage Back Securities)，
他們買了房利美Fannie May和房地美Freddie Mac，
這些是房地產，
然後他們買了一大堆美國公債，
這些公債是我們美國的國家債務，
美國公債是一種美國政府給的承諾，
無論是全世界哪一國的公債，都一樣，
都是哪個國家的政府給的承諾。
去對未來的老百姓們課稅，
政府他們給購買公債的人承諾，
承諾政府們會在未來，對我們老百姓們課稅，
這就是政府財政赤字開銷在做的事情，
他們不斷地在賣這些公債，
然後聯準會買下這些公債，
他們用如同簽發支票，印出數兆美元的方式買下這些公債，
但是根本就沒有這個支票帳戶，
這個支票帳戶裡面，一點現金餘額都沒有，
他們就只是簽發詐欺偽造的支票，去買這些公債，
聯準會透過公開市場操作去做這些事情，
而你剛剛說的1.5兆，聯準會印出來的1.5兆美元，現在變成在銀行手裡了，
因為這1.5兆美元是超額儲備，銀行又回存給聯準會，
然後聯準會還要對這1.5兆美元支付利息，
這些利息，都是我們那稅義務人未來得要被課稅支付的錢，
這真的是很荒謬！
主持人：這就好是把錢在大家手上傳來傳去一樣，
我想暫時打斷你一下，如果你可以hold這個主題，等一下，
我們在休息之後再來討論，我知道你一直嘗試在提出一個論點，
柏南克用開支票去買公債資產，而那個支票帳戶現金餘額根本是零，
這樣是有道德的嗎？
我們幾分鐘後會再繼續討論，再從另外一個面向討論。
主持人：什麼是麥克馬隆尼嘗試要去問柏南克的問題？
我剛剛提到了一個問題，但在廣告之後，麥克馬隆尼他會告訴我們更多。
[廣告結束]
主持人：歡迎回來，
聯邦公開市場操作會議(Federal Open Market Committee)，
會議在今明兩天舉行，目前正在進行中，
我們將會在會議結束後，得到他們的對利率決策的結果，
可能將不會有太令人驚奇的結果，我假設性的說啦！
但是，我們正在和麥克馬隆尼討論到這個，
因為現在每一個人眼睛都緊盯著聯準會還有歐洲央行ECB的一舉一動，
看他們到底會不會，還有何時，會採取行動，
投資人要不是隨著聯準會和ECB的行動而逃跑，
要不就是隨著聯準會和ECB的行動而擁抱市場，
我們要看看這個點，但在廣告之前，
麥克馬隆尼在剛才的思緒裡面，
我們想把剛才的思緒給結束掉，
我們想直截了當的討論，看看那個思緒是什麼，
麥克馬隆尼它是Gold & Silver.com的創辦人，
也是暢銷書《富爸爸教你買賣貴金屬》
(Rich Dad's Advisors: Guide to Investing In Gold and Silver: Protect Your Financial Future)的作者，
它是富爸爸窮爸爸系列的書籍之一，
在廣告之前，我們正在討論關於你想問柏南克的問題，
我知道你一直很想問柏南克問題，
我知道你一直很受歡迎，這絕非運氣，
但我知道你想要知道，
聯準會用空頭支票帳戶來購買資產，這是道德的嗎？
為什麼這對你來說，在你的想法中，是非常重要的論點，
你可以繼續剛剛廣告前的思緒。
麥克馬隆尼(Mike Maloney)：OK，繼續完成我剛剛的思緒。
若聯準會把銀行體系的超額儲備的利率降得更低，
那麼銀行就會把這些超額儲備放款借出去，
這對經濟絕對不會有幫助，
除非，嗯！我的意思是，聯準會在危機之後介入。
然後聯準會對銀行們提高了所有的條件跟法令要求，
他們對銀行拉高放款標準，
所以某人若他已經破產了，
銀行也沒辦法假裝這個人還能還錢，
然後做假文件來借錢給這個已經破產的，而且也不是精通財務的人。
而且任何一個人，想要複製以前的案例來買房子，
他們都已經水淹到鼻子以上，
唯一一個使那些錢從銀行體系流出去的方式，
就是聯準會再次去刺激出另外一個房子的泡沫，
這樣要讓銀行的放款標準比以前還要低才行，
這樣才能把次級房貸市場再次刺激回來，
這可是無比的危險，
而他們不願意這樣做，
所以這些鈔票，他們會嘗試去找另外一個獲利的機會，
另外一個歸宿，
這些鈔票會去哪呢？
這些鈔票很有可能去原物料商品，
以及貴金屬。
這樣會造成零售端的物價上漲，
備註：真正的通貨膨脹通貨緊縮的定義是，
流痛在外鈔票的擴張與收縮。
在通貨膨脹後面會一定跟著某樣東西，
某樣症狀，會跟在通膨後面，
不見得是零售端的物價上漲，
但是一定會有某樣東西會被拱上去，
會被這種流通在外鈔票的擴漲，
而膨脹漲上去，
舉例來說，如股票市場，或是房地產，或是，嗯，
原物料商品。
鈔票有可能同時去好幾個地方。
主持人：說得真好，
而聯準會可以控制這些鈔票要去哪，
聯準會也可以控制銀行的放款，這是一個很重要的差異，
在理論上，或是應該在理論上，和在實際上的差別，
我提出來，但其實常常被忽略掉，
我真的想要聽聽看麥克馬隆尼你的意見，
你想要問柏南克什麼問題，
這些是很重要的點，我想要知道為什麼這些是你的關鍵要點。
麥克馬隆尼(Mike Maloney)：首先，
剛剛那個1.5兆美元這些錢，若要放款借貸出去，
要透過部分儲備金的方式(Fractional Reserve)來借出
所以在10%的準備金制度上，1.5兆美元就可以產生15兆美元的貨幣供給，
換句話說，一個非常巨大的通貨膨脹，
除非，
但是，絕大部分的存款，是根本就沒有提存任何準備金比率的，
我已經記不得了到底是七千萬美元還是七千三百萬美元了，
所以在那七千三百萬美元之後的放款，
根本就沒有提存比率的任何準備金，
Anyway，
回到要問柏南克的問題，
那就是我一直想要問他的問題，
在國會的聽證會中，
國會議員Ron Paul曾經問過聯準會主席柏南克說：「黃金是錢嗎？」
柏南克回答說：「不是，黃金不是錢。」
接著國會議員Ron Paul繼續又問：「那為什麼世界各國央行要持有這麼多的黃金？
為什麼世界各國央行到現在還持有黃金？」
柏南克回答說：「因為那是一種傳統。」
我想要問柏南克的問題是，「那為什麼世界各國央行要持有那麼多的"傳統"？」
「還有，為什麼世界各國央行要繼續累積擴大這種"傳統"？」
世界各國央行現在是黃金的淨買家，
主持人：所以說這種"傳統"有很大的價值。
麥克馬隆尼：沒錯，
主持人：我有個問題是關於這個，
為什麼我們老百姓沒辦法知道到底誰是聯準會的股東？
為什麼這是一個很重要的差別，
麥克馬隆尼：聯準會的的確確有它自己的股東，
股東，是一家私人企業的擁有者，
所以，若是一家私人企業如聯準會，它正在進行政府的政策，
而它卻有自己的私人擁有者，而這些私人擁有者，就是那些銀行，
所以華爾街那些大銀行擁有聯準會，而聯準會原本應該是要監督華爾街大銀行的，
這樣是道德的，還是不道德的呢？
主持人：這真是瘋狂。
麥克馬隆尼：聯準會買了資產，如不動產抵押證券，也就是房地產。
還有部分的美國國債，也就是美國公債，
也就是我們以後要被課稅來支付的欠款，就像我剛剛說的，
這些詐欺偽造的支票，它將貨幣無中生有地從未來借過來，
使我們的未來背負欠債，
柏南克認為這是道德的嗎，在無中生有之間，創造鈔票，使其流通，
把這個國家的一部分買下來？
主持人：很棒的問題，
在你離開之前，我們還剩一分鐘。
我要確認我們真的了解這個，
因為鈔票是一種負債系統，
而根本就沒有足夠的鈔票去付清這些負債的利息，
我對這種法定貨幣系統很好奇，
如果你認為最近的LIBOR醜聞和這法定貨幣系統的何去何從有關係，
這是你在上節目前曾跟我討論過的，
麥克馬隆尼：最近的LIBOR醜聞顯示了銀行家們他們知道這法定貨幣系統，
是一艘即將下沉的沈船，
銀行家們嘗試在下沉之前，能拿多少算多少，
在遊戲結束之前，盡其所能的拿，
這個法定貨幣系統已經來到了它的盡頭，
銀行家們就只是在掠奪，
儘量掠奪這整個國家，
然後趁他們還能逃跑的時候趕緊逃跑，
你可以看到世界上的法定貨幣系統，已經開始在崩解，
我們已經要啟動某種程度的金本位制，
當我們開始啟動，黃金的購買力會以天文數字般地向上爆增，
但是，還有一些其他事情我想要知道，
在1913年，國會通過了憲法修正案，讓所得稅合法，
巧合的是，聯準會也在同一年成立，由聯準會法案所通過而成立的。
所以在1913年以前，我們並不需要繳所得稅，
但是在有了聯準會以後，我們就要繳所得稅，
這就只是個巧合嗎？
之後，這種負債性質的法定貨幣系統，
無中生有地把貨幣從未來借過來現在用，
然後承諾會加上利息到未來再去償還，
表示我們要在未來工作，來償還現在的負債還有現在的利息，
來償還現在流通在外的貨幣，
來償還我們現在享受的繁榮，
這是不是某種形式的奴隸制度呢？
你認為這是不是道德的？
若這是一種奴隸制度，
若你還認為這是道德的，
那你就應該繼續保持原狀，
若你不覺得這是道德的，
離開，並且關掉聯準會！
主持人：非常棒的呼籲，最後給柏南克的話，
你要課徵更多的稅，這樣才能償還這些赤字，
我非常感謝妳來上我們的節目，麥克馬隆尼，
每次跟你討論總是非常有啟發性，
麥克馬隆尼，作者與GoldSilver.com創辦人
非常感謝。
[文字翻譯結束]
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