2012/10/16 update
美國的加油站,每加侖已經破五美元了!(2012/10/16 攝於關島)
最近這幾天,原油價格突然出現大幅度的拉回,這種拉回走勢,有在看白銀盤的人,應該不會很陌生,白銀就常常發生這樣的走勢,小綠已經看到不想看,但大部分的人,可能根本沒看過。首先,在盤中,突然幾分鐘內,瞬間來個超大量超大賣壓,硬是把價格強灌下去,然後緊跟著馬上就有壞消息出現,沒隔兩天,沙烏地阿拉伯宣佈,要將產量從日產量990萬桶,增加為日產量1000萬桶。華爾街大銀行們和美國政府,魔爪這次要伸向原油了,不知道是該高興還是難過,原油也來體驗一下白銀的刺激快感了,所以開玩笑的講,白銀現在說不定可以暫時鬆一口氣了,因為魔爪同時要伸向多處並不容易!
回來原油身上,
沙烏地阿拉伯不論再怎麼努力挖油,
再怎麼努力擠出更多產能,這些新增的產能,
都將遠遠完全追不上全世界央行印鈔機的速度的,
一旦說到印鈔機的速度,印鈔機還能夠在同樣的鈔票上,不斷增加零,
這樣又憑空增加數千倍的印鈔產能,
甚至連印鈔都不必的電子轉帳,
印鈔機的技術與時俱進,印鈔機是無敵的!
沙烏地阿拉伯增加的微薄產量,怎夠抵擋鈔票大軍?
從990萬桶,增加10萬桶,來到1000桶,
僅僅增加1%的產能,這樣的增幅,也能算是一種利多?
更何況,連到底有沒有增加產量,都不知道,恐怕也只是虛張聲勢而已。
這種明顯是人為的壓盤再先,然後看不出有任何利空效果的利空消息出現在後。
原油的這種下跌,撐不了太久,很快就會連本帶利漲回去的。
我們先從下圖布蘭特原油的走勢開始分析,首先,布蘭特原油從QE1,到QE2。上漲的斜率不但沒有任何衰退,反而QE2的上漲斜率比QE1期間還要陡!QE會越QE越麻痺?很抱歉,並未發生在油價上!
再來,繼續看到,布蘭特原油與S&P500指數相對強度,在QE1期間,布蘭特原油比S&P500的表現明顯更好,相對強度不斷上升。QE2期間,布蘭特原油這種強於S&P500的前例不但沒有衰退,反而更加明顯。QE2期間,布蘭特相對強度上升的幅度更大。
同時,S&P500在QE2期間,上漲動能明顯不如QE1。這點可以從在QE2時,S&P500上漲的斜率不如QE1看得出來。QE想救經濟,不是越來越沒效果而已,那是膚淺經濟學家的說法,真正的內涵,小綠會說,QE根本從頭到尾都沒效!而且一開始暫時虛假的有效,反而會讓之後連本帶利衰退幅度更可怕!老百姓痛苦更痛!
布蘭特原油的左肩,底部全都已經打好,只差一個右肩,之後等到突破120美元整數關卡時,整個頭肩底將全數完成。但時候,想欣賞美麗煙火的人,機會難得,請好好把握!
布蘭特原油圖形
大家以為,我又不投資汽油。汽油干我啥事,錯了,除非您不買民生必需品,您不加油,否則汽油全都跟您密切相關!不分析汽油卻要分析物價,是隔靴搔癢!您買的任何東西,除非您自己生產自己用,否則全都需要汽油運輸,您買的東西一部分,全都是買到汽油去!特別是美國!美國絕大部分的民生必需品,全都是靠著遠洋運輸運過去的!
小綠從美國無鉛汽油期貨來秀給大家看,美國的通膨,根本不是官方說的1.x%,
2.0%這樣低的數字。這種可笑數字,只有傻瓜會信!美國無鉛汽油期貨,到底給我們什麼樣的啟示?
從小綠畫好的線圖可以看到,美國無鉛汽油在QE1期間上漲幅度不明顯,而美國無鉛汽油和布蘭特原油相比,其實是在下跌的。也就是說,美國人在QE1時,還感受不到汽油上漲的威力,甚至還讓美國汽油比外國便宜。人們只會一時傻,不會永遠都傻!
很快地,同樣的事情,在QE2期間就看不到了。QE2期間,美國無鉛汽油的漲勢,就明顯勝過布蘭特原油。美國無鉛汽油,開始越來越貴,開始比外國的汽油漲幅更大了。人們總算聰明了,但悲慘的還在後頭,等下會說!
在QE2期間的美國無鉛汽油成交量,明顯比QE1時期的成交量大。這一點,布蘭特原油身上也看得到,這可是很明顯的多頭特徵。
從技術分析圖形上來看,美國無鉛汽油的下降旗形,很快就會突破,QE2的美國無鉛汽油上漲斜率,遠勝QE1,當然,QE3的漲勢,也很可能會越勝QE2。天啊!QE2的漲勢已經相當甚或超過45度角了,還要在超過QE2,那這種角度,會是怎麼樣的一種情況?小綠不敢去想!
美國無鉛汽油圖形
明年後年(2013年,2014年)時,大家回過頭來看現在(2012年),
特別是美國人,或用美鈔的人,他們會發現,汽油在2012年怎麼會這麼便宜,不可思議,
每桶"才"100美元而已!怎麼會這麼便宜,對,您沒看錯,我也沒寫錯。
以後人們會發現,每桶100美元的原油,實在是不可思議的便宜!
以後一桶200美元,300美元都將會是常態,
那不是作夢才會發生的事情,去加油站您就會看得到!
汽油會一直漲,突破200,300美元。
而在同一個時間,美元也爆跌。美元暴跌,汽油暴漲,
就算汽油漲到200美元,但若美元突然暴跌了70%,
這樣汽油對全世界其他國家的人仍然是下跌,
只有對美國人或抱著美元的人來說,汽油才是暴漲,
於是變成美國的購買力大減,世界各國的購買力大增!
美國人,您們的西德州原油,要比布蘭特原油便宜很多的時代,已經過去,未來,西德州原油漲勢會明顯地比布蘭特大,這點從QE1,
QE2期間的比較已經看得出來,這又是一個好的套利機會。
還有,最近這五年來,S&P500指數上漲13.66%,但布蘭特原油卻已經強勢上漲了72%。想投資股市的人,小綠真的覺得,您們應該還有無數個更好的選擇,股市不建議投資,但請千萬也別放空,放空絕對保證您死更快!
總結如下:
小綠的分析結論
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說明
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100美元的油價,您覺得很貴嗎?以後您回過頭來看現在,您會發現現在的100美元油價,可是便宜到不可思議!
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100美元是高油價嗎?錯了,過幾年來看,100美元絕對是不可思議的底部價!
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布蘭特原油和西德州原油的價差,會快速縮減
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美國人感受汽油上漲的幅度,會明顯地比其他國家來得大!而且美元急跌也會使得油價對美國人來說,高到難以承受!
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額外補充幾種世界主要原油的指標價格,小綠整理如下:
原油種類
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簡介
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特性
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西德州原油(WTI, West Texas Intermediate),又稱德州輕甜油
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世界兩大原油價格指標之一,西德州原油會被稱為輕油是因為它相對低的密度,被稱為甜油則是因其較低的含硫量。西德州原油在芝加哥商品交易所掛牌為石油期貨。西德州原油常常和布蘭特原油一起被新聞報導引用做為指標性的原油價格,另兩個較次要的原油指標為杜拜原油及OPEC一籃子參考價。西德州原油為四種原油裡面最密度最低,也是最甜的(含硫量最少的)。
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API gravity為39.6,specific gravity為0.827,比布蘭特原油輕。含硫量0.24%(小於0.5%含硫量即被稱為甜油)。比布蘭特的0.37%還要甜。西德州原油主要生產於美國中西部及海灣區(Gulf Coast regions)。
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布蘭特原油Brent Crude
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由四種輕甜原油所組成,Brent Blemd, Forties Blend, Oseberg,
Ekofisk。主要是產於北海。為歐洲與非洲油市的主要價格指標。
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含硫量0.37%,沒有西德州原油甜。API gravity 38.06,而specific
gravity為0.835。
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OPEC一藍子油價OPEC Reference Basket
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主要將OPEC成員國的原油合理反映在單一指標中。這7種原油包括在阿爾及利亞、印尼、奈及利亞、沙烏地阿拉伯、杜拜、委內瑞拉,以及墨西哥(非OPEC原油)所產的油。其中有輕油有重油,如阿爾及利亞產的油亦屬輕甜油,但杜拜的油則偏向重油。
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比西德州原油及布蘭特原油重。
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